南华瑞盈混合发起A - 南华基金管理有限公司
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南华瑞盈混合发起A(004845)

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净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌 成立日期 申购费率 风险等级

净值走势图

开始时间 结束时间

历史业绩

截至 -- 净值增长率(%)
最近一周 --
最近一月 --
最近三月 --
最近半年 --
最近一年 --
最近三年 --
今年以来 --
成立以来 --
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基金代码A类004845    C类004846基金类型混合型
基金状态开放期风险评价中风险
基金经理刘斐、刘深托管银行中国交通银行
最低申购金额10元合同生效日期2017年8月16日
投资目标在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、股指期货、国债期货、权证、货币市场工具、同业存单、银行存款以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30%。
风险收益特征本基金属于混合基金,风险水平和预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。


  • 刘斐

    刘斐先生,硕士,现任南华基金管理有限公司权益投资部投资经理。2008年至2009年,任职于天相投资顾问有限公司,担任研究员。2009年至2012年,任职于国都证券有限责任公司,担任研究员。2012年至2013年,任职于长城证券股份有限公司,担任研究员。2013年至2015年,任职于东兴证券股份有限公司,担任研究员。2015年至2017年,任职于泓德基金管理有限公司,担任研究员。2017年3月加入南华基金管理有限公司。

  • 刘深

    刘深先生,硕士研究生。9年证券行业从业经验。2008年至2011年任东海证券有限责任公司研究员,2011年至2016年任长城证券股份有限公司资深研究员,TMT行业组组长。2016年12月加入南华基金管理有限公司。

南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2017年第4季度报告

§5  投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额(元)

占基金总资产的比例(%)

1

权益投资

17,004,938.82

47.28

其中:股票

17,004,938.82

47.28

2

基金投资

-

-

3

固定收益投资

-

-

其中:债券

-

-

资产支持证券

-

-

4

贵金属投资

-

-

5

金融衍生品投资

-

-

6

买入返售金融资产

8,000,000.00

22.24

其中:买断式回购的买入返售金融资产

-

-

7

银行存款和结算备付金合计

10,897,859.71

30.30

8

其他资产

60,937.77

0.17

9

合计

35,963,736.30

100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值的比例(%)

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采矿业

-

-

C

制造业

9,736,297.40

33.16

D

电力、热力、燃气及水生产和供应业

233,800.00

0.80

E

建筑业

153,200.00

0.52

F

批发和零售业

1,013,020.00

3.45

G

交通运输、仓储和邮政业

-

-

H

住宿和餐饮业

-

-

I

信息传输、软件和信息技术服务业

58,800.00

0.20

J

金融业

2,912,851.42

9.92

K

房地产业

310,600.00

1.06

L

租赁和商务服务业

849,665.00

2.89

M

科学研究和技术服务业

-

-

N

水利、环境和公共设施管理业

127,200.00

0.43

O

居民服务、修理和其他服务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

879,500.00

3.00

R

文化、体育和娱乐业

730,005.00

2.49

S

综合

-

-

合计

17,004,938.82

57.92

 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

601601

中国太保

30,001

1,242,641.42

4.23

2

000725

京东方A

195,000

1,129,050.00

3.85

3

002572

索菲亚

25,000

920,000.00

3.13

4

600703

三安光电

36,000

914,040.00

3.11

5

300347

泰格医药

25,000

879,500.00

3.00

6

002343

慈文传媒

20,500

730,005.00

2.49

7

000333

美的集团

13,000

720,590.00

2.45

8

002019

亿帆医药

30,993

689,594.25

2.35

9

002008

大族激光

13,920

687,648.00

2.34

10

000651

格力电器

15,000

655,500.00

2.23

 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

 

报告期末,本基金未持有债券。

 

 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

报告期末,本基金未持有债券。

 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属投资。

 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末,本基金未持有权证。

 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内,本基金未参与股指期货交易。

 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

 

报告期内,本基金未参与国债期货交易。

 

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

 

5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

 

5.11.3 其他资产构成

序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

32,643.91

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

18,043.86

5

应收申购款

10,250.00

6

其他应收款

-

7

其他

-

8

合计

60,937.77

 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。



5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

 



 

 

 

基金认购费率 (注:M为金额)
费用种类A类基金份额C类基金份额

 

 

认购费率

M<100万0.8%

 

 

0%

100万≤M<300万0.6%
300万≤M<500万0.4%
M≥500万按笔收取,1,000元/笔
基金申购费率 (注:M为金额)

 

 

 

申购费率

A类基金份额C类基金份额
M<100万1.0%

 

 

0%

100万≤M<300万0.8%
300万≤M<500万0.6%
M≥500万按笔收取,1,000元/笔
 
基金赎回费及其他费率
费用种类A类基金份额C类基金份额

 

 

 

 赎回费率

 

Y<7天1.50%Y<7天1.50%

 

 

7天≤Y<30天

 

 

0.50%

7天≤Y<30天0.75%

30天≤Y<180天

0.50%

180天≤Y<1年

0.10%

 

 

Y≥30天

 

 

0%

1年≤Y<2年

0.05%

Y≥2年

0

管理年费率1.0%
托管年费率0.20%
销售服务费00.6%
 注:Y为持有期限,1年指365天。
 


基金名称销售机构是否支持认/申购是否支持定投

南华瑞盈混合发起

A类:004845

C类:004846

南华基金直销中心
南华基金网上交易平台
交通银行股份有限公司
广发证券股份有限公司
申万宏源证券有限公司
上海长量基金销售投资顾问有限公司
深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
天津万家财富资产管理有限公司
南华期货股份有限公司
申万宏源西部证券有限公司
上海天天基金销售有限公司
国金证券股份有限公司
开源证券股份有限公司
大泰金石基金销售有限公司
中信证券股份有限公司
中信证券(山东)有限责任公司
中信建投证券股份有限公司
中信期货有限公司
招商证券股份有限公司
海通证券股份有限公司
中国银行股份有限公司
联讯证券股份有限公司
中国银河证券股份有限公司
泰诚财富基金销售(大连)有限公司
深圳前海财厚基金销售有限公司
西藏东方财富证券股份有限公司
上海基煜基金销售有限公司
上海联泰基金销售有限公司
南京苏宁基金销售有限公司

 




      本基金投资过程中面临的主要风险有:市场风险、开放式基金共有的风险、本基金特有的风险、投资国债期货衍生品的特定风险及流动性风险。
      (一)市场风险
      证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生风险,主要包括:
      1、政策风险
      因国家宏观经济政策(如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等)发生变化,导致证券价格波动,影响基金收益。
      2、经济周期风险
      随着经济运行的周期性变化,证券市场也呈现出周期性变化,从而引起债券价格波动,导致基金的收益水平也会随之发生变化。
      3、利率风险
      当金融市场利率水平变化时,将会引起债券的价格和收益率变化,进而影响基金的净值表现。
      4、信用风险
      基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息,或者不能履行合约规定的其它义务,或者其信用等级降低,将会导致债券价格下降,进而造成基金资产损失。
      5、购买力风险
      基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配,而现金可能受通货膨胀的影响以致购买力下降,从而使基金的实际收益下降。
      6、再投资风险
      当市场利率下降时,基金所持有的债券价格会上涨,而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投资将获得较低的收益率,再投资的风险加大;反之,当市场利率上升时,基金所持有的债券价格会下降,利率风险加大,但是利息的再投资收益会上升。
      7、经营风险
      它与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金流的不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大,经营风险就越大;反之,运营收入越稳定,经营风险就越小。
      (二)开放式基金共有的风险
      1、管理风险
      在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平,造成管理风险。
      2、操作风险
      基金运作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
      3、其他风险
      战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金资产的损失。金融市场危机、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
      (三)本基金的特有风险
      本基金为纯债债券型基金,投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,其中投资于中短债主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%,该类债券的特定风险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响,可能存在所选投资标的的成长性与市场一致预期不符而造成个券价格表现低于预期的风险。
      本基金投资资产支持证券,资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资,请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
      (四)投资国债期货衍生品的特定风险
      本基金可投资于国债期货,投资国债期货这类金融衍生品所面临的风险主要是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险。具体为:
      1、市场风险是指由于衍生品价格变动而给投资者带来的风险。
      2、流动性风险是指由于衍生品合约无法及时变现所带来的风险。
      3、基差风险是指衍生品合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险,以及不同衍生品合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。
      4、保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持衍生品合约头寸所要求的保证金而带来的风险。
      5、信用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
      6、操作风险是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏, 或者系统出现故障等原因造成损失的风险。
      国债期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆效应,当相应期限国债收益率出现不利变动时,价格波动比标的工具更为剧烈,可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。此外,由于衍生品定价相当复杂,不适当的估值也有可能使基金资产面临损失风险。
      (五)流动性风险
      开放期内,为应对投资者的赎回申请,基金管理人可采取各种有效管理措施,满足流动性需求。但如果出现较大数额的赎回申请,基金资产变现困难时,基金面临流动性风险。
      1、基金申购、赎回安排
      本基金的申购、赎回安排详细规则参见招募说明书第八章的相关约定。
      2、拟投资市场的流动性风险评估
      本基金拟投资市场主要为境内债券市场(由银行间债券市场和沪深交易所债券市场组成)。境内债券市场规模大、成交活跃,可以支持本基金的投资和应对日常申赎的需要。极端市场情况下,上述市场的投资标的可能会出现可能会出现流动性不足的情况,导致基金资产无法及时变现,投资者面临无法按时收到赎回款项的风险。本基金针对流动性较低的资产进行了严格的投资限制,主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%,以降低流动性风险。
      截至2018年6月30日,银行间债券市场交易的债券超过3万只,市值逾66.6万亿元(含跨市场部分),2018年以来月均成交量超过9.2万亿元。银行间市场的整体流动性较好,尤其是利率债和高等级信用债品种,这些品种成交活跃,单笔成交量金额一般都在千万元以上。
      截至2018年6月30日,沪深交易所交易的债券合计超过1.3万只,市值逾33.5万亿元(含跨市场部分),2018年以来月均成交量超过1400亿元。交易所市场的流动性低于银行间市场,目前竞价交易和大宗交易的方式可以互补,市场流动性视具体品种不同,差异较大。
      3、拟投资资产的流动性风险评估
      本基金拟投资的具体资产可分为银行间债券、交易所债券和其他短期投资品种,整体上银行间债券的流动性要优于交易所债券,其他短期投资品种包括银行存款、同业存单和债券回购等,投资期限短,流动性较好。
      4、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
      为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险,基金管理人在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,可能采取延期支付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流动性风险管理措施,详细规则参见招募说明书第八章第(十)条的相关约定。
      5、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
      基金管理人经与基金托管人协商一致,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请进行适度调整,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。本基金的流动性风险管理工具包括但不限于:
      (1)延期办理巨额赎回申请;
      (2)暂停接受赎回申请;
      (3)延缓支付赎回款项;
      (4)收取短期赎回费;
      (5)暂停基金估值;
      (6)摆动定价;
      (7)中国证监会认定的其他措施。
      巨额赎回情形下实施延期支付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的情形及程序详见招募说明书第八章第(十)条的相关约定。当实施延期支付部分赎回款项的措施时,申请赎回的基金份额持有人不能如期获得全额赎回款,除了对自身流动性产生影响外,也将损失延迟款项部分的再投资收益。当实施对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的措施时,该赎回比例过高的基金份额持有人将无法全额确认赎回,一方面可能影响自身的流动性,另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响。
      实施暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序详见招募说明书第八章第(九)条的相关约定。若实施暂停接受赎回申请,投资者一方面不能赎回基金份额,可能影响自身的流动性,另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响;若实施延缓支付赎回款项,投资者不能如期获得全额赎回款,除了对投资者流动性产生影响外,也将损失延迟款项部分的再投资收益。
      收取短期赎回费的情形和程序详见招募说明书第八章第(六)条的相关约定,对持续持有期小于7日的投资者相比于其他持有期限的投资者将支付更高的赎回费。
      暂停基金估值的情形详见招募说明书第十一章第(六)条的相关约定。若实施暂停基金估值,基金管理人会采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施,对投资者产生的风险如前所述。
      当基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以对本基金的估值采用摆动定价机制,即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过调整基金的估值和单位净值的方式传导给大额申购和赎回持有人,以保护其他持有人的利益。
      在实施摆动定价的情况下,在总体大额净申购时会导致基金的单位净值上升,对申购的投资者不利;在总体大额净赎回时会导致基金的单位净值下降,对赎回的持有人产生不利影响。